Timori di crollo delle azioni statunitensi: Buffett, Rosenberg e Kiyosaki si scrollano di dosso il rally del 2023

Quest’anno le azioni statunitensi hanno registrato un trend positivo grazie alla frenesia dell’intelligenza artificiale, ma non tutti pensano che sia una buona cosa.

Da Warren Buffett a David Rosenberg, c'è un coro di commentatori di mercato che gettano acqua fredda sull'infuocato rally azionario.

Le azioni hanno avuto un anno eccezionale, con l’indice S&P 500 che ha registrato una delle sue migliori performance dal 1927 grazie all’entusiasmo degli investitori per l’intelligenza artificiale. L’indice è cresciuto di quasi il 18% quest’anno, mentre il Nasdaq è cresciuto del 34% e il Dow Jones è cresciuto del 6%.

Il balzo delle azioni fa seguito anche a dati economici positivi, tra cui il calo dell’inflazione e robusti dati sull’occupazione. Ciò ha dato agli investitori ancora più incentivi ad investire in azioni, aggiungendo carburante al rally azionario.

Mentre alcuni, tra cui Oppenheimer, hanno sostenuto un altro aumento del 28% delle azioni quest’anno, altri avvertono che il rally vertiginoso dovrebbe essere un campanello d’allarme per gli investitori.

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Nonostante il rialzo delle azioni, Buffett ha sottolineato che il suo indicatore di mercato preferito lampeggia in rosso, suggerendo che le azioni sono troppo quotate e potrebbero crollare.

L'indicatore Buffett è balzato al 171% la scorsa settimana, con il guru degli investimenti che in precedenza aveva avvertito che i trader che desiderano acquistare azioni intorno al 200% avrebbero "giocato con il fuoco".

Secondo Rosenberg, la straordinaria salita del Dow Jones quest'anno suggerisce che una recessione potrebbe essere in corso. L’indice di riferimento ha recentemente goduto di una serie di vittorie consecutive di 13 giorni, la più lunga dal 1987. Ma ciò che seguì alla fine del 1900 fu un crollo delle azioni cinque mesi dopo che le azioni avevano registrato un rally simile a quello di oggi.

"La vertigine era onnipresente come oggi e gli orsi venivano derisi... ma guardate come è finito l'anno... PIATTO!" ha affermato il presidente della Rosenberg Research.

"È molto probabile che la recessione sia già iniziata, ma nessuno se ne è accorto", ha aggiunto. "Negli stessi trimestri in cui iniziarono le recessioni del 1990, 2001 e 2007, la narrazione era sempre un 'atterraggio morbido'."

"I mercati resteranno invariati fino al [rapporto] sull'occupazione di luglio e all'indice dei prezzi al consumo di luglio. Ma attenzione", ha affermato. "Nel complesso, stiamo entrando in agosto con un po' più di cautela rispetto agli altri mesi", ha detto uno dei rialzisti più rumorosi di Wall Street.

Lee ha osservato che l'imminente rapporto sull'occupazione potrebbe essere forte, portando gli investitori a pensare che la Federal Reserve potrebbe continuare ad aumentare i tassi di interesse – e questa è una brutta notizia per le azioni.

"Non gioco sui mercati azionari o obbligazionari. Come imprenditore mi piace troppo il controllo diretto. Eppure troppi segnali indicano un grave crollo del mercato azionario. Se il tuo futuro dipende da azioni e obbligazioni, fai attenzione, possibilmente chiedi per una consulenza professionale. Ho paura che arrivi la depressione", ha recentemente affermato il guru della finanza personale.

"Gli estremi di valutazione che osserviamo implicano che sarebbe necessaria una perdita del 64% nell'indice S&P 500 per ripristinare i normali rendimenti potenziali a lungo termine", ha recentemente avvertito Hussman, che aveva previsto i crolli del 2000 e del 20008.

"Nonostante l'entusiasmo per la ripresa del mercato a partire da ottobre, rimango convinto che questa perdita iniziale del mercato si rivelerà un piccolo atto di apertura nel crollo della bolla speculativa di ricerca di rendimento più estrema della storia degli Stati Uniti", ha aggiunto.

"Non stiamo davvero prestando attenzione perché il mercato azionario rimane così alto", ha detto DiMartino Booth, riferendosi agli investitori che ignorano diversi segnali di allarme economici. "È facile ignorare ciò che sta accadendo sul campo nell'economia americana", ha detto.

"Abbiamo riscontrato livelli simili di compiacenza nel 2000 e nel 2007", ha aggiunto. "Questi episodi non finiscono molto bene, ma danno un nuovo significato al cliché, 'la calma prima della tempesta.' Penso davvero che sia lì che siamo."

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